01 大盘

昨夜美股三大股指分化。截至收盘，道指升 0.16%，纳指跌 0.28%，标普升 0.03%。美国十年国债收益率跌 1.688%，收报4.252%，相较两年期国债收益率差-44.2个基点。恐慌指数VIX跌 5.43%，布伦特原油收跌 1.94%。现货黄金昨日升 0.55%，报2035.59美元/盎司。美元指数昨日升 0.03%，报104.97。

美联储威廉姆斯表示：可能在今年晚些时候降息，加息不是我的基本情况。美联储主席鲍威尔将于3月7日出席参议院委员会听证会。高盛不再预测美国5月将降息，预计今年将降息4次，此前预计将降息5次。

美国宣布对俄罗斯实施500多项新制裁。俄罗斯外交部就欧盟对俄实施第13轮制裁的报复措施发表声明：针对这些不友好行动，俄方大幅扩大了根据相关法律禁止进入俄罗斯领土的欧洲机构和欧盟成员国代表的名单。

02 行业&个股

行业板块方面，除半导体、能源、通讯和科技分别收跌1.08%、0.66%、0.25%和0.23%外，标普其他7大板块悉数收升：公用事业、原料、工业、金融、医疗、日常消费和房地产分别收升0.72%、0.59%、0.53%、0.5%、0.48%、0.31%和0.13%。

概念板块方面，航空ETF跌0.79%，旅行服务板块跌3.78%，高端酒店万豪升0.87%，爱彼迎跌1.67%，挪威邮轮跌1.04%。太阳能板块跌2.29%。金融科技板块方面，PayPal收升1.39%，NU跌1.35%。网络安全板块升1.37%，SQ升16.13%。

中概股多数收升，KWEB升0.74%。台积电升 0.36%，据集邦咨询：台积电日本熊本厂明日正式开幕，未来总产能将达40~50Kwpm规模。阿里跌 0.21%，拼多多跌 2.99%，网易跌 0.17%，京东跌 0.25%，理想跌 0.54%，携程网升 5.98%，新东方升 1.85%，蔚来跌 7.69%，好未来升 6.04%，小鹏跌 5.58%，瑞幸咖啡跌 0.98%，瑞幸咖啡23Q4净营收同比增长91.2%。名创优品跌 2.12%。

大型科技股多数收跌。微软跌 0.32%，苹果收跌 1%，英伟达升 0.36%，亚马逊升 0.23%，谷歌收跌 0.02%，Meta跌 0.43%，特斯拉跌 2.76%，据特斯拉美国官网：特斯拉Model 3长续航版价格上调250美元至47,740美元。AMD跌 2.94%。“美版贴吧”Reddit递交IPO文件，将包括一项允许部分最活跃用户购买该公司股票的规定，OpenAI CEO奥特曼为其第三大股东。

SQ升16.13%，移动支付巨头Block Cash App营收增30%，业绩展望超预期。AMGN升1.4%，据CDE临床试验登记与信息公示平台显示，安进减肥药AMG 133国内启动I期临床试验。GM升0.74%，通用汽车旗下自动驾驶部门Cruise将在未来几周恢复无人驾驶汽车的公路测试。WDC升0.65%，半导体制造商西部数据和铠侠的合并谈判将于4月底重启。JPM升0.5%，摩根大通CEO杰米·戴蒙上任19年以来首次出售公司股票，套现约1.5亿美元。TM升0.23%，丰田汽车两条生产线停产时间延长至3月1日。BKNG跌10.15%，Booking Q4营收超预期，高额罚款拖累净利润同比暴跌82%。

03 每日焦点

1、英伟达昨日飙升超16% 空头痛失约30亿美元

2.23 根据S3 Partners的一份分析报吿，英伟达股价昨日飙升超16%，给空头带来约30亿美元的账面损失，该公司称这是看跌交易员的“人工智能恶梦”。数据显示，英伟达是第三大被做空美股，已经借入和卖出183亿美元的股票。此外，空头在半导体股的单日账面损失达43亿美元。半导体是今年以来做空者表现最差的产业，2月以市值计损失达72亿美元。S3预测分析部门董事总经理 Ihor Dusaniwsky 在报吿中写道，对于许多在辉达财报发布后寻求减仓的卖空者来说，早期按市值计价的损失是不可避免的。卖空者可能会等待一段时间，寻找更有利的退出点。

SK海力士预计3月量产HBM3E，供货英伟达

2.23 SK海力士1月中旬结束HBM3E开发，顺利完成英伟达历时半年性能评估，3月将投产HBM3E高频宽记忆体，供应英伟达首批产品，领先同业。这批HBM3E将用于英伟达下代Blackwell系列AI芯片旗舰产品B100，英伟达计划第二季末或第三季初推出产品。

当前，英伟达已在AI GPU市场有超过90％以上市占率，存储市场SK海力士则有全球HBM一半以上市占率，更100％垄断128GB DDR5大容量DRAM市场。

2、贝佐斯、英伟达加入OpenAI投资人形机器人公司Figure AI

2.24 据知情人士透露，贝佐斯、英伟达和其他大型科技公司正在投资一家人形机器人创企Figure AI，该公司在一轮融资中筹集了约6.75亿美元，高于最初寻求的5亿美元，投前估值约为20亿美元。贝佐斯投资1亿美元，微软投资9500万美元，英伟达和亚马逊各投资5000万美元，曾一度考虑收购Figure AI的OpenAI投资500万美元。英特尔投资2500万美元，LG Innotek投资850万美元，三星投资500万美元。投资者将在周一将资金汇给Figure AI，并签署正式协议。Figure AI正在开发一种外形和动作都像人类的机器人Figure 01，执行不适合人类的危险工作，并希望其技术有助于缓解劳动力短缺。

3、Carvana去年净利润达到创纪录的1.5亿美元 指引乐观

2.23 二手车电商平台Carvana (CVNA.US)Carvana Q4营收24.2亿美元，调整后EBITDA为6000万美元，市场预期5860万美元。全年净利润达到创纪录的1.5亿美元，得益于8.78 亿美元债务减免收益；全年调整后EBITDA达到创纪录的3.39亿美元。Carvana预期2024财年Q1零售销量同比略有增长，以及调整后EBITDA大幅超过1亿美元。

4、截至2024年2月16日的一周DRAM销售额同比增长79%

2.23 上周半导体销售额持平，但比去年同比增长17%。DRAM IC上周13周移动平均线（MA）较去年同期飙升79%。TechInsights预测，到2024年，DRAM IC销售额将增长46%，达到780亿美元。在手机和笔记本电脑的推动下，电子产品零售价格上周继续走高。

西部数据和铠侠将于四月重启合并谈判

2.23 据《朝日新闻》，半导体制造商西部数据与铠侠（Kioxia）的合并谈判将于4月底重启。去年10月，两家公司的谈判破裂，原因是铠侠股东韩国SK海力士反对这项交易。自2021年以来，两家公司之间的合并谈判一直时断时续。

5、德国联邦议院通过大麻合法化法案

2.23 德国联邦议院以407票赞同、226票否决和4票弃权的结果投票通过一项大麻合法化法案。该法案仍需获得德国联邦参议院批准。该法案规定，4月1日起，成年人最多可在公共场合持有25克大麻，最多可种植3株大麻供私人消费。7月1日起，非营利性质的“大麻俱乐部”可公开种植，并允许会员限量购买。未成年人则不得持有或消费大麻。德国衞生部长劳特巴赫表示，该法案的部分目的是打击黑市和毒品犯罪，并防止销售不安全的产品。德国主要反对党基民盟此前表示，若该法案最终得到通过，会寻求将其推翻。