《大行报告》富瑞升Uber(UBER.US)目标价至95美元 评级「买入」
富瑞发表报告指,Uber(UBER.US)新的三年期目标显示健康平衡的增长和盈利能力,为具吸引力、高于市场预期的EBITDA增长提供路径。此外,改善自由现金流和股票回购亦可能会引起长期持有者的共鸣。
富瑞调整对Uber预测模型,将2026年的预订量预测上调2%,但EBITDA预测保持不变。更高的预订量将带来更高的长期EBITDA增长和自由现金流,以现金流折现率计,目标价由85美元提高到95 美元。修订后的目标价相当于2025年的企业价值对EBITDA约24倍,考虑到UBER领先于同行的增长势头和良好往绩,该预测值比互联网行业预测值具五成溢价。
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