摩根士丹利發表報告指，微軟(MSFT.US)季績充分體現GenAI領先地位，其中第二財季收入約10億美元，每股盈測達0.16美元，均勝於預期。期內，Azure增長達28%，高於預期，公司指引意味著第三財季達28%，亦高於預期。管理層指出，此貢獻大致上受推理所驅動，但公司提供Azure AI服務擁有廣泛優勢的證據，包括新客戶勢頭、Azure OpenAI勢頭及GitHub副駕駛勢頭等。 展望第三財季，該行指公司指引Azure收入增長維持穩定，加上人工智能持續發展，該穩定性由研發簡易優化對比性所推動，同時管理層對此優化轉變趨勢持正面看法。 該行將微軟目標價由450元上調至465元，維持其評級為「增持」。(ca/w) ~