《大行報告》花旗升玖龍紙業(02689.HK)評級至「買入」 目標價下調至4.5元
花旗發表報告指,玖龍紙業(02689.HK)預計截至去年底止六個月,錄得盈利2億元至4億元人民幣之間,轉虧為盈。該行留意,公司在第四財季,每噸平均售價按季增加200元人民幣,而每噸成本增加50元人民幣,推動第四財季扭虧為盈。盈喜預告似乎好於市場預期。
花旗指,由於中國消費趨勢不及預期,將2024至2026財年盈利預期下調44至59%,並將目標價由5元降至4.5元。不過,該股在過去三個月大幅下跌35%,市賬率為0.27倍,回到2008年金融危機時的水平。由於估值便宜,將評級從「中性」上調至「買入」。
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