《大行報告》中金降美團(03690.HK)目標價至119元 短期業績承壓
中金發表研究報告指,維持美團-W(03690.HK)去年第四季收入按年增20%及非國際財務報告準則淨利潤34億元人民幣的預測。該行考慮到宏觀消費疲弱及競爭加劇,下調2024年收入及利潤預測,又認為集團在各項業務均面臨一定壓力,但目前股價已較為充分反映出市場的悲觀預期。該行預計,公司2023至2025年收入年複合增長率為18%。
中金提到,集團於去年11月底宣布達10億美元的回購額度,並於1月10日首次進行回購,截至1月19日,公司已當中7個交易日中每日回購4億元,為公司股價提供一定支撐。因此該行認為市場無需過度悲觀,維持2023年盈利預測不變,惟下調2024年收入預測3%至3,249億元人民幣,又下調非通用準則淨利預測14%至292億元人民幣。該行預測引入2025年收入達3,841億元人民幣,按年增18%,非通用準則淨利潤445億元人民幣,按年升52%。該行維持集團「跑贏行業」評級,目標價降16%至119元。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。