中金發表研究報告，維持對快手-W(01024.HK)的「跑贏行業」評級，預測核心業務有望保持增長韌性，利潤或再度超出預期。 該行預測快手去年第四季收入將按年增長15%至327億元人民幣，符合市場預期；非國際財務報告準則下淨利潤料達34.5億元人民幣，高於市場普遍預測的28.4億元人民幣水平，主要來自於毛利率提升及成本優化，令利潤表現繼續好過市場預期。 中金又指，快手的用戶量維持健康增長，使用時長繼續處於較高水平，核心業務預期高增長保持韌性，毛利率於較高水平企穩，相應將去年全年非國際財務報告準則下淨利潤預測上調7%至94億元人民幣，今明兩年盈利預測則維持不變。但考慮到目前市場情緒偏弱、估值中樞向下走，中金將快手的目標價下調15%至70元，對應2024年非國際財務報告準則預測市盈率約21倍。