海通国际发表报告，预计中银香港(02388.HK)2023至2025年净利润增速分别为12%、6.6%、0.3%，原预测为26.6%、7.1% 和-3.7%。该行将中银目标价由25.72元下调至20.69元，维持「优于大市」评级。 海通国际预计，中银香港去年贷款增速约为2.7%，存款较上年末增速约为5.9%，而去年净息差料仍然处于上升趋势。 资产质量方面，内房依然是影响其计提减值损失也即信贷成本的最主要因素。去年全年百强房企按年下跌17.3%，某龙头民营地产企业在去年第四季宣布境外债务重组。因此预计中银香港去年第四季信贷成本和不良率大概率继续恶化，今明年有可能缓慢好转，并将保持优于行业的水平。