大和发表报告指，中海物业(02669.HK)股价自收购通讯工程咨询业务下跌约三成。公司上周宣布终止收购，该行认为目前为良好买入机会，基于吸引的估值及持续的稳定增长前景。 该行相信，即使收购终止，部分投资者对公司管理层能力的信心亦消减，并需时弥补。该行认为公司估值跌至吸引水平，2024年预测市盈率仅9.5倍近历史低，并低于国企同业的12倍2024年预测市盈率。该行亦视公司为少数可投资物管股，受其国企背景、中海外(00688.HK)支持及包括非住宅物业的第三方业务扩张所支撑。该行亦预期公司2022年至2025年盈利年复合增长率28%跑赢同业。 大和重申对中海物业「买入」评级，目标价由11.8元降至9.6元，反映更具挑战性的经营环境及市场对管理层信心减低，同时削减公司今明两年每股盈利预测2%至6%，反映较低的盈利率假设。