《大行报告》里昂降希慎(00014.HK)目标价至20.3元 股息率吸引维持「买入」评级
里昂发表评级报告指,希慎(00014.HK)旗下商场升级改造的计划仍在进行中,预料商铺明年起陆续重开。商铺空间受影响、加上本港零售市道复苏滞後,拖累租金表现。公司至2026年作出56亿元重大资本支出承诺,因此利率上升对公司为逆风,若利率下跌,情况或会逆转。
该行将公司今年、明年及2025年盈利预测分别下调15.2%、20.4%及24.2%,以反映装修的影响和零售复苏缓慢。目标价由34.8元下调至20.3元,维持其评级为「买入」,主要是收益率具有吸引力及拥有稳定的累进股息政策。(ca/cy)
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