《大行报告》建银国际降信义光能(00968.HK)目标价至7.2元 第四季太阳能玻璃价格动力减弱
建银国际发表评级报告指,太阳能玻璃行业库存周期有机会由第三季末的18日升至第四季的20日,而信义光能(00968.HK)等市场领导者的库存或会维持约两个星期。该行料,太阳能玻璃生产商第四季毛利率呈按季下跌,由第三季的逾20%跌至高十位数(high-teens)。
该行指,需求逊于预期或影响价格前景,料第四季太阳能玻璃价格动力减弱;在低价格环境下,一级企业如信义玻璃,在盈利能力和库存风险方面处于最佳位置。该行将公司在2023年至25年盈利预测下调6%至10%,并将其目标价由10元下调至7.2元,维持其评级为「跑赢大市」。(ca/cy)
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