《大行报告》中金:理想-W(02015.HK)规模效应持续向好 上调今年盈测
中金发表报告指,理想-W(02015.HK)第三季收入346.8亿元人民币,按季升21%,非公认会计准则净利润34.7亿元人民币,按季升27.1%,毛利率表现稳健、费用控制良好,盈利超出市场预期。
公司计划第四季交付量12.5万至12.8万辆,中金认为指引稳健,长期来看,产品布局清晰;预期2024至2025年,增程车型仍是销量增长的核心动力,能见度高而且确定性强。
该行维持理想汽车H股「跑赢行业」评级,考虑到公司规模效应持续向好,将今年扣非盈利预测上调4.7%至95亿元人民币,H股目标价230元。
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