大行評級|大和:下調華潤啤酒目標價至60港元 維持“買入”評級
大和發表報吿,將華潤啤酒估值基礎由22倍2023-2024年平均EV/EBITDA降至17倍2024年EV/EBITDA,以反映行業估值下移,目標價由73.8港元下調至60港元,維持“買入”評級。大和指,考慮到宏觀環境挑戰,分別下調公司2023-2024年每股盈利預測3.1%及5.3%,至1.568元及1.872元,以反映宏觀挑戰,對銷量及毛利率更實際的預期。
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