《大行报告》腾讯(00700.HK)投资评级及目标价(表)(更新)
腾讯(00700.HK)将于下周三(15日)公布今年第三季业绩,受惠于视频号、小游戏等高毛利业务收入带动、利润率优化及微信生态变现持续提升,本网综合12间券商预测,腾讯2023年第三季非国际财务报告准则净利润料介乎372.33亿元至422.5亿人民币,较2022年同期的322.54亿元人民币,按年上升15.4%至31%,中位数403.24亿人民币,按年升25%。
综合4间券商预测,腾讯2023年第三季净利润料介乎287.31亿元至356.19亿元人民币,较2022年同期的399.43亿人民币,按年下跌10.8%至28.1%,中位数314.2亿元人民币按年跌21.3%。券商料腾讯上季净利润按年倒退,因2022年第三季其他收益净额基数高达208.86亿元人民币(主要是非国际财务报告准则调整项目,如视同处置及处置若干投资公司的收益净额等(包括来自视同处置Sea Limited的收益413亿人民币)),而里昂料腾讯2023年第三季其他收益仅33亿元人民币。
市场将关注腾讯管理层最新业务指引(内地土地网游复苏情况及广告业务前景、毛利率展望)、资本投资及股权变现策略、派息及股份回购指引,并关注旗下「混元大模型」营运发展及策略。
下表列出22间券商给予其评级及目标价(港元):
券商│评级│目标价
广发证券│买入│509.74元
里昂│买入│500元
花旗│买入│496元
星展│买入│494元
中金│跑赢行业│475元
野村│买入│472元
富瑞│买入│472元
中信证券│买入│468元
申万宏源│买入│461元
招银国际│买入│460元
摩根士丹利│增持│450元
美银证券│买入│450元
农银国际│买入│450元
华泰证券│买入│445.3元
摩根大通│增持│440元
高盛│买入│431元
光大证券│买入│430元
大和│买入│430元
汇丰环球研究│买入│425元
瑞银│买入│419元
中银国际│买入│405元
中信建投证券│买入│390元
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