《大行報告》富瑞降中國中免(01880.HK)評級至「持有」 目標價下調至101.6元
富瑞發表報告指,中國中免(01880.HK)第三季業績分別比該行和市場預期低20%和26%,因此將2023至2025年淨利潤預測分別下調15%/20%/25%。
報告指,雖然中國中免擁有先發優勢,但認為海南島2025年後將有更多參與者進入duty-paid領域。目標價由101.6降至95元,意味著2024和2025年市盈率分別為23/19倍。鑒於上升潛力下降,將評級從「買入」下調至「持有」。
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