《大行报告》花旗下调渣打(02888.HK)目标价至71.1元 评级「中性」
花旗发表报告指出,渣打(02888.HK)披露第三季季绩後,该行对其2023至2025年除税前基本溢利预测下调约5%至6%,以及下调对其基本每股盈利预测约9%至12%。
该行称,对渣打今年每股盈利大幅下调主要反映第三季商誉减值的影响。此外,该行亦下调对渣打净息差预测;略为增加对其财富收入预测;对成本和减值预测作出适度调整;增加税收和额外一级资本(AT1)票息预测;以及目前仅预测渣打明年将回购15亿美元,而非20亿美元。
据此,该行对渣打明年的经调整除税前溢利及经调整每股盈利预测,较市场预期分别低9%及14%。展望明年,该行料渣打收入增长6.4%,相对於目标增长8%至10%;有形股东权益回报(ROTE)为9.8%,相对於目为少於11%。该行将渣打目标价由81.2元下调至71.1元,重申「中性」评级。
关注uSMART

重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。