《大行报告》华泰证券下调中兴(00763.HK)目标价至27.88元 第三季业绩稳健增长
华泰证券发表报告指,中兴通讯(00763.HK)第三季度收入按年跌12%至287亿元人民币,归母净利润按年升5%至24亿元人民币。收入受压主要因为部分产品收入确认的进度、以及下游市场需求短期波动影响,在公司推动高效益的营运下,首三季净利润仍然保持稳定增长,维持「买入」评级,目标价由30.55元下调至27.88元。
首三季度毛利率43.67%,按年升6.25个百分点,该行认为是因为收入结构优化,持续推动降本增效。期内,营运商业务保持市场领导地位,在5G领域技术成熟。消费者业务则持续发展移动影像、游戏电竞等领域,把握数字经济及AI发展机遇。
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