《大行报告》大和下调百度-SW(09888.HK)目标价至163元 下调2023至25年收入及盈利预测
大和发表报告指,由于电子商务和特许经营等领域的广告支出收紧,预计百度-SW(09888.HK)核心营销业务在第三季至第四季的复苏将放缓。
报告指,由于智能交通项目的减少,百度的云业务可能会录得一次性按季下跌,但个人和企业云业务在人工智能驱动下的强劲增长将部分抵销下跌影响。另外,该行参加了10月17日在北京举行的百度世界 大会2023,公司发布了全新的文心一言4.0,可与GPT 4.0媲美,同时还发布了6项全新的人工智能原生服务。
大和指,由于市场营销和政府云需求复苏缓慢,将2023至2025财年收入预测下调2%至3%,盈利预测下调3%至7%。重申「买入」评级,但将目标价由183元下调至163元。
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