01 大盤

週五美股三大股指集體收跌，納斯達克中國金龍指數收升2.87%。截至收盤，道指跌 0.31%，納指跌 0.09%，標普跌 0.23%，創近半年來最大單日跌幅。美國十年國債收益率跌 1.356%，收報4.437%，相較兩年期國債收益率差-68個基點。恐慌指數VIX跌 1.94%，布倫特原油收升 0.13%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，昨日升 0.27%，報1925.36美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.21%，報105.6。

美國9月Markit製造業PMI初值錄得48.9，為2個月以來新高。美國9月Markit服務業PMI初值錄得50.2，為8個月以來新低。美國9月Markit綜合PMI初值錄得50.1，為7個月以來新低。鮑曼表示通脹仍然過高，進一步加息可能是合適的；柯林斯表示預計利率可能不得不維持在比先前預估更高的水平，且維持的時間更長，進一步收緊政策的可能性當然不會排除。

日本央行將基準利率維持在歷史低點-0.1%，將10年期國債收益率目標維持在0%附近，符合市場預期。據俄新社：俄羅斯在克里米亞的黑海總部受到導彈襲擊。俄羅斯計劃明年大幅增加國防開支，預計國防開支在2024年將達到GDP的6%，俄羅斯預計明年石油價格平均為每桶71.3美元。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、科技和能源分別收升0.83%、0.21%和0.17%外，其他標普8大板塊悉數收跌：原料、通訊、公用事業、醫療和工業均收跌0.34%以內，日常消費、房地產和金融分別收跌0.54%、0.69%和0.77%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.09%，旅行服務板塊跌0.36%，高端酒店萬豪跌0.42%，愛彼迎跌0.41%，挪威郵輪跌7.45%。太陽能板塊跌2.6%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.26%，巴菲特概念股NU跌0.44%。網絡安全板塊升0.37%，SQ收跌1.99%。

中概股多數收升，KWEB跌3.69%，中美雙方商定，成立經濟領域工作組，包括“經濟工作組”和“金融工作組”。台積電升 0.33%，阿里升 4.98%，拼多多升 4.08%，京東升 2.01%，百濟神州升 1.49%，理想升 2.61%，蔚來升 0.95%，小鵬升 3.46%，華住升 1.99%，瑞幸咖啡升 4.74%，新東方升 2.37%，名創優品升 2.55%，億航智能跌 1.07%，亞朵升 2.25%。

大型科技股升跌互現。蘋果收升 0.49%，據知情人士透露，蘋果零售員工今年獲得的加薪幅度有所減少，這標誌着該公司在疫情期間的大幅加薪速度有所放緩。微軟收跌 0.79%，動視暴雪收購案接近獲英國監管機構批准。谷歌收跌 0.08%，谷歌迴應“擬2027年放棄博通自主研發AI芯片”，我們認為雙方的合作關係不會改變。亞馬遜跌 0.16%，英偉達升 1.45%，特斯拉跌 4.23%，傳特斯拉提議在印度建立電池存儲工廠，以開發Powerwall業務。Meta升 1.13%。

03 每日焦點

1.美國公佈芯片法案“護欄”規則

9.22 美國商務部芯片計劃辦公室（CHIPS Program Office）聲明稱，美國商務部9月22日發佈了實施《芯片和科學法案》國家安全保護措施的最終規則。該規則詳細闡述了該法案的兩項核心規定：第一項規定是禁止芯片基金受助人十年內在其他相關國家擴大半導體材料生產能力；第二項規定是限制受助人與相關外國實體開展某些聯合研究或技術許可活動。

2.中概股赴美上市回暖 備案新規常態化提振市場信心

9.23 中概股赴美上市趨勢回暖。Wind數據顯示，截至9月22日，年內中概股赴美上市IPO數量顯著上升，達23家（去年同期17家）；融資金額達6.08億美元（去年同期5.95億美元）。宏業金融集團技術總監謝家棋表示，今年一些中概股公司赴美上市數量增加，首發募資額提升，反映了海外投資者對中國企業的信心以及願意為高潛力公司支付更高的估值。

3.京東到家：iPhone 15系列較14系列銷售額增長253%

9.22 iPhone 15系列新機今日正式首發。截至上午10點，京東到家iPhone 15系列手機銷售額同比iPhone 14系列增長253%。京東到家是首個獲得Apple品牌新機預售資格的即時零售平台。開售僅10分鐘，已有2.5萬台新機正在配送途中。

美團閃購：iPhone 15 系列銷量同比iPhone 14 系列升13倍

9.22 iPhone15系列新品今日正式開售。美團閃購數據顯示，iPhone15系列新品銷量同比iPhone14系列升13倍，北京、上海、廣州、杭州、深圳銷售額居全國前五，銷售額平均增速近1000%，三線及以下低線城市銷量增長23倍。美團閃購與Apple授權店2020年以來在供給、履約、服務、營銷等層面深化合作。今年入駐美團閃購的Apple授權店已近5000家，覆蓋全國321城。

4.Bernstein：微軟GPU算力租賃業務毛利率達42% 每張A100每月賺約1000美元

9.20 Bernstein分析師Mark Moerdler發佈報吿指出，微軟在生成式AI產品、AI平台軟件和設計架構方面已居領先地位。微軟提供的雲端算力租賃服務中，平均每張英偉達A100 GPU每小時可賺進1.5美元，相當於每月約1000美元；以財務模型計算，微軟GPU算力租賃業務產生的毛利率高達42%。

5.雪佛龍和工會達成協議結束罷工，全球7%的LNG供應有望恢復

9.22 據外媒報道，雪佛龍公司與澳大利亞工會達成協議，結束澳大利亞主要液化天然氣工廠的罷工行動。一名工會官員週五表示，工人們已經接受了澳大利亞國家勞動監管機構提出的關於工資和工作條件的解決方案，並將暫停罷工行動。雪佛龍週四證實已接受該提議。這一決定有效地解決了9月8日在Gorgon和Wheatstone工廠引發的勞資糾紛，這兩個工廠去年佔全球液化天然氣供應量的7%左右。雪佛龍工廠的工會成員上週加大了罷工力度，開始了一系列24小時的停工。