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《大行报告》汇丰研究升翰森制药(03692.HK)评级至「买入」 目标价下调至14.2元
阿思达克 09-20 14:02
汇丰研究发表报告指,自4月底以来,翰森制药(03692.HK)股价下跌29%,跑输同期恒指。该行指低估了内地医疗反贪腐对公司营收增长的负面影响,因此将今年至后年的营收和净利润预测分别下调9至12%和9至13%,以反映营销活动延迟或取消,可能会影响新药销售增长。 不过,汇丰研究指,翰森制药的创新药销售额占比上半年升至61.8%,是该行所覆盖的制药公司中最高,因此更看好翰森制药的长期增长潜力,预计创新药销售额比例将在今年升至65%。该股目前估值仍未反映出创新药管线的潜力。评级由「持有」升至「买入」,目标价由17元降至14.2元。
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