《大行报告》海通国际下调新地(00016.HK)目标价至125.3元 评级维持「跑赢大市」
海通国际发表研报指,新鸿基地产(00016.HK)2023财年基础纯利按年下跌17%,低于市场预期约18%,年度股息按年持平,核心派息比率达到60%。
该行指出,期内收入及纯利下跌,主要是由于新地香港房地产物业发展业务入账金额减少,以及内地租赁收入下跌所致。海通预期新地未来三年在港的房地产发展竣工及确认入账量内将增加,其中未来九个月内将有六个新项目推出,而内地未来九个月内则会有三个新项目推出。
海通认为新地将保持健康的财务状况,新项目销售及现金回收可能会支持未来新投资,考虑到香港及内地物业发展份账时间表,相应下调2023/24及2024/25财年的收入预测,目标价从132.7元降至125.3元,维持「跑赢大市」评级。
关注uSMART
重要提示及免责声明
盈立证券有限公司(“盈立”)在撰写这篇文章时是基于盈立的内部研究和公开第三方信息来源。尽管盈立在准备这篇文章时已经尽力确保内容为准确,但盈立不保证文章信息的准确性、及时性或完整性,并对本文中的任何观点不承担责任。观点、预测和估计反映了盈立在文章发布日期的评估,并可能发生变化。盈立无义务通知您或任何人有关任何此类变化。您必须对本文中涉及的任何事项做出独立分析及判断。盈立及盈立的董事、高级人员、雇员或代理人将不对任何人因依赖本文中的任何陈述或文章内容中的任何遗漏而遭受的任何损失或损害承担责任。文章内容仅供参考,并不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或保证。
投资涉及风险,证券的价值和收益可能会上升或下降。往绩数字并非预测未来表现的指标。