《大行报告》富瑞下调颐海国际(01579.HK)目标价至18.3元 评级「持有」
富瑞发表报告,颐海国际(01579.HK)上半年纯利升36%至3.58亿元人民币,期内销售跌2.7%至26亿元人民币,而销售表现大致上符合该行及市场预期,而纯利则胜於预期,因毛利率较佳及节省分销费用。
该行料颐海今年下半年销售及纯利分别增6.5%及4.8%。下半年毛利率料按年持平;考虑其与海底捞(06862.HK)的价格谈判持续,或跌0.2个百分点。该行将公司在2023年至24年盈利预测上调4%至9%,并将2025年盈利预测下调1%,将其目标价由19.65元下调至18.3元,维持其评级为「持有」。
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