《大行报告》汇丰研究下调万科(02202.HK)目标价至14.5元 维持谨慎
汇丰研究发表评级报告,万科(02202.HK)上半年核心利润按年跌15%至92亿元人民币,主要是收入持平及毛利率较低,并视公司为在该行业内具有韧性的开发商。该行指,公司今年房地产开发预订放缓,符合预期。至于全年方面,该行预料公司合约销售录得温和下跌,并于未来日子持续复苏。
该行表示,将公司今年、明年及2025年合约销售预测分别下调7%、3%及2%,收入则下调2%、2%及1%,毛利率预测亦下调0.5个百分点、0.6个百分点及0.7个百分点,而各年盈利预测下调8%、6%及4%。该行将其目标价由21.1元下调至14.5元,维持其评级为「买入」,并维持谨慎看法。
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