中金發表研究報告指，碧桂園服務(06098.HK)上半年收入按年增3%至207.3億元人民幣，純利跌9%至23.5億元人民幣，剔除收併購帶來的無形資產攤銷等因素影響，公司經調整核心淨利潤按年跌10%至26.2億元人民幣，符合預期。上半年集團核心業務大致保持穩定，毛利潤按年小幅跌4%。 該行表示，集團上半年盈利能力按年有所下降，但與去年下半年相比仍有改善。該行預計公司在核心業務平穩發展的推動下，全年收入有望延續低單位數增長，核心淨利潤按年或基本持平。該行又預期集團將繼續加大回款催收力度，目標全年的應收賬款新增較上半年有所控制，並控制關聯方應收賬款擴張。 該行分別下調2023及24年歸母淨利潤預測11%和15%，至41.2億及44.2億元人民幣，維持「跑贏行業」評級，目標價下調16%至10.9元。