中銀香港(02388.HK)昨(30日)收市後公布今年中業績，今早(31日)表現較好，現升1.6報22港元。摩根士丹利發表報告表示，中銀中期收入符預期，受成本較低及預期信貸損失下滑，令純利輕優於預期，淨利息收入大致符合預期，維持「與大市同步」評級及目標價26.7元。 中銀香港公布今年上半年純利169.98億元按年升34.7%；每股盈利1.6077元。派每股中期息0.527元，上年同期派0.447元。淨經營收入296.69億元按年升25.4%，經營支出78.52億元，按年升5.89%。其中，淨利息收入232.08億元按年升51.4%，調整後淨息差為1.56%，按年上升43個基點；淨服務費及佣金收入為49.14億元，按年下跌9.5%。貸款及其他賬項減值準備淨撥備為12.25億元，按年減少29%。 【收入符預期 績後股價揚】 高盛發表報告表示，中銀香港今年第二季度營業利潤107.48億元，按年增長49%勝預期。配合到第二季度盈利增長，調整其2023至2026年每股收益分別1%、3%、2%及2%，將其目標價由31.5港元上調至32港元。考慮到較高的資本水平影響股本回報率兼提高派息，維持其「買入」投資評級。 富瑞表示中銀香港上半年純利按年升35%，略優於該行及市場原預期1至2%，次季淨利息收入略優於該及市場原預期各3%及6%，受惠於次季淨息差擴闊，指其每股中期派息按年升18%至0.527元。該行下調對中銀目標價由25元降至24元，維持「持有」評級。 ------------------------------- 下表列出4間券商對中銀香港投資評級及目標價： 券商│投資評級│目標價(港元) 摩根大通│增持│35.3元->35.2元 高盛│買入│31.5元->32元 摩根士丹利│與大市同步│26.7元 富瑞│持有│25元->24元 券商│觀點 摩根大通│中期業績符預期 高盛│次季業績符預期因淨息差改善，惟資產質素較差 摩根士丹利│上半年收入符預期 富瑞│中期純利符預期，惟資產質量惡化