高盛發表研究報告指，洛陽鉬業(03993.HK)上半年淨利潤7.03億元人民幣，每股盈利3.3分人民幣，按年跌83%，符合其早前盈警所示。撇除單次性項目，上半年經常性純利5.8億元人民幣，按年跌87%，遜該行及市場預期，受累財務及所得稅開支上升。 報告預期，隨著剛果(金)TFM權益金問題獲解決，料下半年Tenke銅鈷礦產量增長再度加快。高盛將集團2023及24年的經常性盈利預測分別上調31%及7%，並將2025年的預測下調13%，以反映旗下Tenke的銷售啟動較預期早及最新的金屬價格預測。該行將洛鉬H股目標價由5.2元上調至5.8元，維持H股「買入」評級。 高盛表示，在剛果(金)銅和鈷生產持續擴張的推動下，預計集團在2025年的銅產量將增加逾一倍，達到57.2萬噸，鈷產量將增加兩倍以上，達到6.7萬噸。在銷量強勁增長和銅價上漲的帶動下，料集團的經常性淨利潤將從2022年的63億元人民幣增至2025年的198億元人民幣，複合年增長率料達46%。