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《大行報告》高盛下調石藥(01093.HK)目標價至9.28元 評級「買入」
阿思達克 08-25 10:22
高盛發表報告指,石藥(01093.HK)第二季度的銷售及純利都符合該行預期,在藥品帶量採購下,抗腫瘤藥銷售下跌,但神經系統藥銷售改善的情況較預期佳,另外新冠疫情後病人流量恢復,零售渠道擴充,亦有助銷量提升。 報告指,管理層認為,近日醫藥反貪腐措施,對行業可能有短期影響,但公司維持指引,估計全年銷售額有正面增長。第二季度銷售開支佔比下跌,該行估計下半年持續改善。 該行將2023至2025年三年的盈利預測,分別下調1.2%、0.9%及1.6%,預期反貪腐措施的負面影響,部分被節省銷售成本所抵銷,目標價由10.18元下調至9.28元,評級「買入」。
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