《大行報告》花旗微升恆安(01044.HK)目標價至30.9元 評級「中性」
花旗發表報告指,恆安國際(01044.HK)上半年純利按年跌4%,仍勝該行預期7%,撇除外匯及其他一次性收益的核心利潤按年跌28%,遜該行預期9%,收入及毛利率收縮符合預期。
報告引述管理層表示,隨著原材料成本下降,料下半年毛利率見底,但由於比較基數更高及競爭更加激烈,保持類似的營收勢頭仍有壓力。該行下調對其毛利率預測,並將公司在2023年至25年盈測下調介17%至10%,其目標價由30.5元上調至30.9元,維持「中性」評級。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。