《大行报告》富瑞下调恒安(01044.HK)目标价至31.7元 评级「持有」
富瑞发表报告指,恒安国际(01044.HK)上半年业绩符合该行和市场预期。虽然下半年比较基数较高,但本季至今销售业绩仍然不错。原材料价格下降对生活用纸部门来说是一把双刃剑,因为对毛利率有利,但不利于竞争。
该行下调对恒安2023至2026年净利润预期,以反映电子商务渠道较高的营运成本。目标价由32.9元下调至31.7元。鉴于上升空间有限,维持「持有」评级。
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