《大行报告》富瑞下调吉利(00175.HK)目标价至12.2元 评级「买入」
富瑞发表报告指,吉利(00175.HK)上半年业绩符合预期,营业收入和净利润分别按年增长25.8%和 1.3%,至732亿和16亿元人民币。毛利率为14.4%,按季增长0.7个百分点。
报告指,吉利汽车坚持向新能源汽车转型。由於吉利汽车的新能源汽车产品尚未实现规模效应,且定价策略进取,该行将其今明两年盈利预测分别下调至45亿和68亿元人民币,以反映利润率前景走弱。
不过,该行认为,虽然吉利短期盈利出现波动,但公司在向新能源汽车转型方面进展顺利,新车型强劲订单势头就是证明。因此维持「买入」评级,目标价由14.6元下调至12.2元。
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