药明生物(02269.HK)今早(24日)高开2.3%後，盘中曾高见44.95元一度弹高至9.4%，最新报44.45元升8.2%。花旗发表报告表示，药明生物上半年收入按年增17.8%至85亿元人民币，好於今年6月投资者日指引的低双位数增长。收入增长主要由非新冠疫情项目收入按年增长59.7%推动。该行予其「买入」投资评级，目标价105元。 药明生物昨日(23日)收市後公布今年中期收益84.92亿人民币，按年增加17.8%。录得纯利22.67亿人民币倒退10.6%，每股盈利55分，经调整纯利按年升0.1%至28.38亿人民币，不派中期息。期内，毛利35.61亿人民币上升4.3%；毛利率由去年同期47.4%降至41.9%，主要由於新生产设施预期的产能爬坡影响，内地生物技术融资放缓及新项目数量减少等，保持自由现金流为正。集团未完成订单总量亦由2022年6月底的184.67亿美元增长至今年6月底的201.08亿美元，其中未完成服务订单增长至135.62亿美元，而未完成潜在里程碑付款订单由56.58亿美元增长至65.46亿美元。 【收入优於预期 非新冠业务强】 野村表示，药明生物中期收入按年升17.8%至85亿人民币(其中非新冠业务收入按年升60%至80亿元人民币)，略优於该行原预期83亿人民币，增长的主因是公司在提升的技术平台的支持下提供了更全面的服务、许可证收入的增加，以及快速扩大产能。该行指业绩符预期，重申「买入」评级及目标价82.69元，潜升幅101%。该行指公司今早九时半召开分析员会议，将注当前的竞争格局及管理层指引更新等。 摩根士丹利表示，药明生物旗下非新冠业务收入增长强劲，上半年总体收入高於预期7%，其中非新冠业务收入按年升59.7%达79.64亿人民币，经调整盈利按年持平，维持「增持」评级及目标价115.36元。 -------------------------------------- 下表列出3间券商对建行投资评级及目标价： 券商│投资评级│目标价(港元) 摩根士丹利│增持│115.36元 花旗│买入│105元 野村│买入│82.69元 券商│观点 摩根士丹利│上半年盈利增长符预期，收入增长主因非新冠疫情项目增长所推动 花旗│上半年收入按年增17.8%，显着高於6月投资者日指引低双位数增长 野村│上半年非Covid-19项目收入增长略胜预期 (ta/w) ~