《大行報告》高盛下調潤泥(01313.HK)目標價至2.2元 評級「沽售」
高盛發表報告指,華潤水泥(01313.HK)上半年純利6.2億元,按年跌66%,低於該行及行業預期,主要因為水泥及熟料銷量差過預期,目標價由3.1元下調至2.2元,維持「沽售」評級。
該行估計潤泥利潤率前景將會受壓、需求萎縮,因此將公司2023年至2025年各年盈利預測,下調介乎4%至67%。在主營市場廣東及廣西,市場需求疲弱、未來幾年熟料供應設施增加,潤泥面對的挑戰將較同業更大,今年下半年至2025年,高盛對潤泥單位毛利預測由原先的每噸68至72港元,下調至53至58港元,較今年上半年的58港元持平或下跌。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。