《大行報告》花旗下調華潤啤酒(00291.HK)目標價至68.4元 評級「買入」
花旗發表報告指,華潤啤酒(00291.HK)上半年核心淨利潤增長24%,再次證實公司在內地啤酒行業持續高端化優勢,而投資者最近在不確定的宏觀經濟下曾對此表示懷疑。
報告指,由於「啤酒+白酒」的協同效應好過預期,白酒業務的產品和品牌重新定位和提振工作在上半年進展順利,並沒有拖累盈利。該行預計,隨著內地消費復甦和低基數,第四季啤酒銷量將繼續改善,大致維持對潤啤今年至後年盈利預測不變,目標價則由76.5元下調至68.4元,續予「買入」評級,且為該行行業首選。
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