《大行报告》花旗下调华润啤酒(00291.HK)目标价至68.4元 评级「买入」
花旗发表报告指,华润啤酒(00291.HK)上半年核心净利润增长24%,再次证实公司在内地啤酒行业持续高端化优势,而投资者最近在不确定的宏观经济下曾对此表示怀疑。
报告指,由于「啤酒+白酒」的协同效应好过预期,白酒业务的产品和品牌重新定位和提振工作在上半年进展顺利,并没有拖累盈利。该行预计,随著内地消费复苏和低基数,第四季啤酒销量将继续改善,大致维持对润啤今年至后年盈利预测不变,目标价则由76.5元下调至68.4元,续予「买入」评级,且为该行行业首选。
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