《大行報告》匯豐研究降港華智慧能源(01083.HK)目標價至3.3元 中績遜預期
匯豐研究發表報告,指港華智慧能源(01083.HK)中期業績遜預期,受累接駁量放慢及來自聯營公司的貢獻疲弱。由於需求疲弱,公司的新指引更趨保守,對工業用戶的定價或壓抑利潤率。
報告認為,公司向綠色(太陽能)能源轉型仍是主要增長動力,但轉型的速度較慢。該行仍相信其今年下半年盈利恢復正增長,但復甦的力度未明朗,意味有下行風險。考慮其現估值相當於預測今年市盈率13倍,同業則介乎7倍至11倍,現估值合理,維持「持有」評級,目標價由3.6元降至3.3元。
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