《大行报告》汇丰研究降中国铁塔(00788.HK)评级至「持有」 目标价下调至0.97元
汇丰研究发表报告指,中国铁塔(00788.HK)由于新商务定价协议的影响,上半年铁塔业务收入按年下降2.9%。电信公司的5G资本支出或会继续下降。室内分布系统(DAS)增长强劲,达到24.4%,但该行认为这个增长或会开始放缓,因为集团业务范围已经覆盖地铁、建筑物和铁路隧道中的多个交通热点。另外,集团的铁塔智联技术及能源业务稳定,但仍仅占总收入的11.5%。
该行表示,由于集团前景较弱于预期,将其2023及24年的EBITDA预测分别下调2.2%和1.1%,目标价相应由1.1元下调至0.97元,评级由「买入」降至「持有」。
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