中金發表報告預計，中國海外(00688.HK)中期業績受高基數影響呈現一定下滑。考慮到基數影響，該行預計公司上半年收入按年下跌4%至999.8億元人民幣，核心淨利潤(剔除匯兌損益)按年下跌20%至140億元人民幣，若進一步剔除收併購收益影響，則公司上半年核心淨利潤按年降幅約6%。 中金預計，中海外上半年銷售均價按年提升1.4%，估計簽約毛利率較去年穩中有進；疊加其去年新增高毛利項目已於今年陸續貢獻銷售，有望進一步支撐其簽約毛利率修復、並帶動後續結算毛利率上行。該行預計公司上半年結算毛利率已回升至約22至23%。 中金維持對中海外盈利預測，及「跑贏行業」評級，考慮到近期行業風險偏好改善，上調目標價6%至 25.98港元。