格隆汇7月26日丨摩根大通发表研究报吿指，大中华区银行将会于本周开始公布第二季业绩。该行预计，汇控(0005.HK)和渣打(2888.HK)继续录得强劲的盈利增长并宣布股票回购。香港本地银行的盈利增长或受到信贷成本降低所支持，但本地贷款需求疲弱、净息差持平或温和下降，以及对中国商业地产的持续忧虑可能会拖累股价表现。该行表示，中国银行业的盈利增长可能较首季微弱复苏，部分原因是基数较低。该行指，今年次季内银的净息差收缩应会较首季放缓，从而导致净利息收入增长更具韧性。另外，五大国有银行将于今年在其保险业务中采用IFRS 17，导致非费用收入和营运支出的同比趋势出现波动，预计第二季盈利同比增长6%，较第一季(2%)有所提升。其中，民生银行(1988.HK)和中国银行(3988.HK)的盈利可见度较高，而农业银行(1288.HK)和工商银行(1398.HK)的盈利增长可能持续疲弱。该行调整内银股目标价。当中，中信银行(0998.HK)评级从“增持”下调至“中性”，目标价4.2港元。该行提到，中信银行股价自年初至今已上升约两成，认为进一步上升的空间有限。