01 大盤

昨夜美股三大股指集體高收，通脹回落為加息預期降温，助推美股創15個月新高，納斯達克中國金龍指數大升3.3%，重新挑戰6月高點。截至收盤，道指升 0.25%，納指升 1.15%，標普升 0.74%。美國十年國債收益率跌 3.014%，收報3.861%，相較兩年期國債收益率差-62個基點，倒掛幅度觸及1981年以來最大。恐慌指數VIX跌 8.76%，布倫特原油收升 0.98%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月初持續走低，昨日收升 1.32%，報1957.38美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 1.09%，報100.6。

美國6月CPI數據超預期回落，美國6月未季調CPI年率錄得3.0%，為2021年3月以來最小增幅，回到“3時代”；核心CPI則重回“4字頭”，未季調核心CPI年率錄得4.8%，為2021年11月以來新低。美國總統拜登在CPI報吿公佈後稱，通脹正在下降，經濟仍然強勁。美國至7月7日當週原油出口量為2023年1月6日當週以來最低。美國證交會（SEC）頒佈了新的貨幣市場基金規則，不包含擺動定價機制(Swing Pricing)的內容。

新西蘭聯儲暫停加息，符合市場預期，將利率維持在5.50%，為2008年10月以來最高水平，此前新西蘭聯儲自2021年8月以來已連續加息12次。加拿大央行如期加息25個基點，預計CPI將在2025年中迴歸至2%的目標水平。行長麥克勒姆表示，如有需要準備再次加息。據俄新社：俄羅斯國防部表示，完成了從瓦格納集團接收武器和裝備。制裁措施效果削弱，俄羅斯油價格首次超過G7上限。祕魯延長了主要道路的緊急狀態，30天的緊急狀態涵蓋該國主要採礦走廊。

美聯儲-卡什卡利：根深蒂固的通脹或迫使需進一步加息，銀行業需為此做好準備。調整縮表節奏的門檻較高、巴爾金：通脹仍然過高，如果未來的數據沒有證實通脹將回到目標水平，將會願意採取更多的政策措施、褐皮書：美國自五月下旬以來整體經濟活動略有增長，預計未來幾個月的總體經濟預期將繼續保持緩慢增長。

02 行業&個股

行業板塊方面，除醫療和工業分別收跌0.27%和0.17%外，其他標普9大板塊悉數收升：日常消費、房地產、金融和能源分別收升0.23%、0.47%、0,64%和0.93%，高科技、通訊、原料、公用事業和半導體分別收升1.13%、1.32%、1/46%和1.86%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.81%，旅行服務板塊跌0.28%，高端酒店萬豪跌0.65%，愛彼迎跌0.38%，挪威郵輪跌2.72%。太陽能板塊升3.52%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.04%，巴菲特概念股NU升1.15%。網絡安全板塊跌3.49%，SQ收升0.17%。

中概股多數收升，KWEB升4.3%。台積電升 2.61%，阿里升 2.41%，拼多多升 6.05%，京東升 3.86%，百度升 3.84%，理想升 3%，蔚來升 3.24%，報道稱蔚來汽車推遲自制電池量產，放緩設備採購；蔚來汽車宣佈阿布扎比投資機構CYVN Holdings完成對蔚來的戰略股權投資。小鵬升 1.2%，滴滴跌 3.75%，華住升 2.61%，新東方升 2.37%，瑞幸咖啡升 2.05%，富途升 4.26%，名創優品升 2.28%。EH升 19.55%，億航智能宣佈2300萬美元定向增發，韓國SM娛樂創始人領投。

大型科技股多數收升。蘋果收升 0.9%，微軟收升 1.42%，谷歌收升 1.62%，亞馬遜升 1.57%，英偉達升 3.53%，RXRX升78.17%，Recursion Pharmaceuticals宣佈與英偉達合作並獲得英偉達5000萬美元投資；傳英偉達正在洽談成為Arm IPO的錨定投資者；OpenAI表示大多數用户目前無法使用ChatGPT。特斯拉升 0.82%，馬斯克宣佈成立X.AI人工智能公司，目標是理解“宇宙的真實本質”。Meta升 3.7%。

DPZ升11.09%，UBER升0.36%，達美樂比薩宣佈達成協議，允許美國客户通過Uber Eats和Postmates應用程序訂購達美樂比薩的產品。IBM跌1.19%，IBM考慮在新雲服務中使用自研AI芯片以降低成本。

03 每日焦點

1.英偉達正在洽談成為Arm IPO的錨定投資者

7.12 據英國金融時報報道，幾位瞭解談判情況的人士透露，芯片設計公司Arm正在洽談引入英偉達作為錨定投資者。潛在投資者仍在與Arm就其估值進行談判。英偉達希望Arm的市值為350億至400億美元，而Arm則希望接近800億美元。談判尚未結束，可能不會促成投資。接近軟銀的人士表示，軟銀創始人孫正義親自參與了為Arm尋找錨定投資者的工作。一名熟悉相關計劃的人士表示，Arm熱衷於讓英偉達參與競購，以此將人工智能定位成公司增長計劃的核心。該人士稱，“AI將出現在招股文件的每三個字中。英偉達非常重要，因為它的參與意味着人工智能。”

2.Transformer 論文共同作者將離職 Google

7.11 參與撰寫了開創性人工智能論文《注意力就是你所需要的一切》（Attention Is All You Need）的利昂·瓊斯（Llion Jones）證實，他將於本月晚些時候離開 Google，並計劃在休假後創辦一家公司。該論文於 2017 年發表，介紹了 Transformer 的概念，該系統可以幫助 AI 模型在它們正在分析的數據中鎖定最重要的信息。Transformer 現在是大型語言模型的關鍵構建模塊。這幾年間，該論文的作者們創辦了一些知名初創公司，其中包括為企業客户提供大型語言模型的 Cohere 和聊天機器人公司 Character.AI。

3.TCCI 10億元資金推動AI腦科學，腦虎科技發佈多項階段性研究成果

7月7日，2023世界人工智能大會上，由陳天橋創辦的天橋腦科學研究院（TCCI）宣佈再投10億元人民幣推動AI腦科學，建設升級版前沿實驗室Mind X，並向全球AI科學界、腦科學界發起招募，聘請兩位頂尖科學家擔任主任。作為得到TCCI支持的企業之一，腦虎科技發佈了多項階段性科研新成果，其中包括“絲蛋白神經光電極”實現大腦神經解析與調控以及“類蚊口器仿生柔性神經探針電極”，實現硬腦膜外微創植入兩項學術成果。

4.GPU緊缺持續發酵：英偉達A800一週升價超30%

7.12 據財聯社，近日，GPU緊缺持續發酵，一位經銷商表示，目前其手中A800的售價已較一週前的9萬多元上升約30%，單卡現貨近13萬元一顆，服務器現貨則由120多萬元一台升至接近140萬元。一位AI企業人士透露，由於英偉達對A800砍單，其公司訂購的服務器產品遲遲未能發貨。A800升價與多因素有關，除了市場需求旺盛、政策因素外，上述AI企業人士表示，目前英偉達在大力推廣H800，因此調低了A800的供應比例。據悉，一顆單卡H800GPU價格高達20餘萬元。

5.應用材料十多年來半導體設備首次重大更新 已向存儲芯片客户發貨

7.12 應用材料日前宣佈推出新型Vistara晶圓製造平台，可以幫助芯片廠商提高芯片產能和效率，並降低能耗。該公司表示，這是其芯片加工設備十多年來的首次重大更新。公司半導體產品部副總裁Mike Rice表示，Vistara系統已向一家以上存儲芯片製造商發貨，其它知名芯片製造商也對其表現興趣，該公司拒絕透露意向客户名稱。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）17:00 歐元區5月工業產出月率

（2）19:30 歐洲央行公6月貨幣政策會議紀要

（3）20:30 美國至7月8日當週初請失業金人數

（4）20:30 美國6月PPI年率及月率

（5）待定 歐佩克公佈月度原油市場報吿