大和发表研究报告指，网易(09999.HK)(NTES.US)近日公布游戏业务最新发展超出预期，其中《逆水寒》手游自6月30日上线後已跃升为中国第二高流水游戏，而《巅峰极速》及《哈利波特魔法觉醒》海外版亦表现强劲。 该行现时预测网易今年第二季线上游戏业务收入可按年增长6%，上半年游戏业务表现理想。大和又指，《燕云十六声》的游戏版号审批较预期早获批，相信该游戏可於今年底前在全球发行。 至於云音乐(09899.HK)，大和预期盈利增长将更加强劲，虽然公司积极拓展利润率低、风险高的直播业务，令2023至2025年线上音乐业务收入或有所影响，但仍预期今年线上音乐服务的毛利率扩张和经营杠杆可能都会好过预期。 计及游戏及音乐业务前景，该行将网易今明两年盈利预测上调1%至3%，重申「买入」评级，目标价由172元上调至175元。(gc/k) ~