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《大行报告》大华继显下调新世界(00017.HK)目标价至21.65元 评级「买入」
大华继显发表研究报告指,周大福企业提出以每股作价9.15元收购新创建(00659.HK)全部已发行股份,如获新世界(00017.HK)独立股东批准,新创建股权出售後的所得款项为217.82亿元,将使新世界的净负债率降低5.2%,并改善其现金与短期债务比率。但随着新创建不再合并,新世界的盈利和股息预计将收缩约30%。 该行维持新世界的「买入」评级,惟下调目标价15.1%,由25.5元降至21.65元。另外,由於该出售事项仍有待股东批准,故维持集团的盈利预测。该行相信,中短期内由於资产负债表强劲,其融资渠道亦将会加强。
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