《大行报告》大和下调欧舒丹(00973.HK)目标价至25.5元 评级「买入」
大和发表报告指,欧舒丹(00973.HK)2023财年净利润为1.15亿欧元,按年跌52%,比市场预期低48%,主要是由于受7,530万欧元一次性减值所拖累。该行降欧舒丹目标价由29.2元降至25.5元,评级「买入」。
大和指,在业绩发布会上,欧舒丹管理层为2024财年提供了保守的指引,预计收入按年增长17%,集团营运利润率为12%,低于市场预期,导致6月27日股价急跌15%。另外,管理层维持营运利润率中期目标为14%至16%(mid-teen),亦令市场失望,因为市场对营运利润率的提升已早有预期。不过,该行认为,股价可能出现的过度调整提供了买入机会。
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