中金發表研究報告指出，得益於中海外(00688.HK)多年來對「主流城市、主流地段、主流產品」經營策略的堅守，公司今年首五個月的銷售表現顯著優於同業，累計銷售額已實現全年銷售目標(較2022年增長20%達3,537億元人民幣)的42%，隱含公司6至12月銷售額按年增約3.5%即可達成全年目標。 該行認為，考慮到中海外在手貨源質優量足，今年全年含宏洋可售貨源達7,900億元人民幣、不含宏洋可售貨源近6,700億元人民幣，其中40%和33%位於一線和強二線城市，該行認為其保質保量兌現全年銷售目標的可見度較高。 此外，該行考慮到中海外開年以來疫情壓制因素已基本移除，公司今年首五個月商業不動產板塊整體穩步向好，該行預計公司今年20個項目將如期入市、有望帶動商業不動產板塊穩妥實現收入按年增長30%的目標。 中金維持對中海外的盈利預測和「跑贏行業」評級，考慮到近期投資者風偏邊際惡化，下修目標價7%至24.54元，對應今明兩年各8.5及7.5倍預測市盈率，較當前股價有49%的上行空間。公司當前股價交易於今明兩年的預測市盈率5.7及5倍，對應股息收益率分別為5.3%和6.1%。