中金發表研究報告指出，中海油(00883.HK)的產量增長戰略一直是穩定原油產量，加大國際產量增長和提高天然氣產量。該行認為，從區域劃分，渤海的石油產量整體穩定， 天然氣和凝析油是未來較為有潛力的增產項目；南海的石油探明率依然較低，儲量接替率大於3，且輕油質地較易開採。 該行認為，中海油在開採難度加大的情況下，公司的桶油成本持續下行。不過，該行在調研中發現公司成本管控能力良好。 此外，該行維持對中海油今明兩年的盈利預測不變，當前H股股價對應今明兩年預測市盈率各4倍；認為公司實現產量增長及成本控制雙重目標，維持對其H股「跑贏行業」評級和目標價14元，相信對於一個長期股本回報率(ROE)在15%和6%的股息收益率的公司而言，現時估值仍具吸引力。