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《大行报告》中银国际上调网易-S(09999.HK)目标价至174元 评级「买入」
阿思达克 05-29 14:16
中银国际发表研究报告指出,网易-S(09999.HK)首季业绩强劲,核心游戏收入和盈利均超预期,期内总收入250亿元人民币,按年增长6%,较市场预期高出1%。核心线上游戏收入按年增长8%,其中手游收入按年增长16%,而PC游戏收入则按年跌10%,主要由于暴雪游戏暂停。毛利率及经营利润率分别为59.5%及28.8%,均远胜市场预期。 该行对网易2023至2025财年总收入预测大致维持不变,同时对其毛利率及盈利预测作出上调,主要由于预测公司的游戏及音乐业务的毛利率增加。维持对其「买入」评级,H股目标价由162港元上调至174港元。
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