5月25日，受隔夜英偉達暴升消息刺激，A股相關概念股開盤跟隨大升，截至發稿，金百澤20CM一字升停，工業富聯升停，浪潮信息、寒武紀升超6%，鴻博股份、勝宏科技、和林微納、中際旭創等大幅跟升。

港股半導體多數反彈，截至發稿，上海復旦升超3%，宏光半導體升超6%，晶門半導體升超1%。

消息面上，英偉達美股盤後一度升幅擴大至近30%，一舉刷新此前346美元的股價記錄，創下歷史新高。截至24日收盤，公司股價報380.6美元/股，升24.63%。該公司發佈一季度業績超預期，且第二季度營收展望超出預期。公司大幅增加數據中心芯片的供應量；下半年的芯片供應量將大幅增加。

“大家都在搶我們的芯片！”

這一波AI浪潮的大火，讓全球AI算力龍頭英偉達的股價再一次噌噌地坐上了火箭。

以盤後最高升幅29.3%計算，其市值一度暴升2210億美元——大約相當於1.3個AMD（1744億美元市值）、近2個英特爾（1210億美元市值）、3個美光（728億美元市值）。

財報顯示，英偉達一季度營業收入為71.92億美元，雖然較去年一季度同比下降13%，但高於市場預期的65.2億美元；一季度淨利為27.13億美元。其中最亮眼的是數據中心業務。

作為AI底層算力龍頭、芯片巨頭，英偉達稱，數據中心收入激增主要是由於，由於巨頭們在AI領域的競爭開始趨向激烈，對用GPU芯片訓練AI的需求暴升，英偉達數據中心業務的營收大升至42.8億美元，高於預期的39億美元，創下新紀錄。

更讓人震驚的是英偉達的下個季度營收預期。英偉達預計第二財季營收將達到110億美元左右，較市場預期的71.8億美元高53%。

英偉達在本次AI浪潮中實實在在獲得了好處，並反饋到了業績上面，大幅超出市場預期。這説明算力等上游依舊是比較確定能出業績的方向，英偉達的表現有望給全球的投資做出指引。

“算力”迎來最強風口

在眼下的AI時代，“算力即權力”似乎已成為行業主旋律，算力設施需求量仍在持續攀升。OpenAI指出，AI大模型要持續取得突破，所需要消耗的計算資源每3~4個月就要翻一倍，資金也需要通過指數級增長獲得匹配。

根據IDC數據，未來5年我國智能算力規模CAGR將達52.3%。AI芯片中，GPU佔據主要市場規模。根據IDC數據，2022年國內人工智能芯片市場中，GPU芯片所佔市場份額達89.0%。

近日，匯添富基金、南方基金、富國基金、博時基金等8家基金公司紛紛上報了以算力基礎設施為主題的ETF。再加上4月份易方達率先上報的產品，目前已有9家基金公司瞄準了算力這個主題。後續這些主題ETF也會配置算力相關個股，近幾個交易日CPO板塊率先反彈，説明市場還是走在了前面。

業內人士認為，公募機構集中申報算力基礎設施主題ETF產品，一方面是基於對算力行業發展前景的看好，ETF可以更好地分享行業發展帶來的紅利。

另一方面是響應市場投資者需求，為投資者投資算力板塊提供便利性。就算力板塊來看，雖然短期快速上升後板塊面臨階段性調整的可能，但在國家政策推動和需求增長的雙重因素驅動下，算力是一個極具成長潛力和成長空間的行業。需求端來看，在大力發展數字經濟和人工智能的背景下，算力作為基座會帶動算力需求的大幅增長。

中泰證券表示，算力是AI芯片底層土壤，未來算力需求將呈爆發式增長。GPU作為市場上Al計算最成熟、應用最廣泛的通用型芯片，應用潛力較大，其並行計算架構相較於其他AI芯片更加適合於複雜數學計算場景，支持高度並行的工作負載。