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危还是机?一文读懂:本轮债务上限值得关注的投资品种

眼下,距离美国触发债务上限“X日”的时间点,无疑已经越来越近……如果政府无法及时达成提高债务上限的协议,经济将面临毁灭性的破坏。

“X日”是指美国在达到债务上限后,财政部耗尽所有非常规措施以及TGA账户现金的日期,届时,美国政府将无法全额支付各项开支。在“X日”后,美国将可能出现主权违约,这是历史上从未出现过的场景。但如今,却几乎没有人能忽视这层风险!

“X日”究竟在何时到来?

目前,业内人士的共识是,美国政府多半会在6月1日-15日期间触发“X日”,而如果真的能够熬过6月15日这一天,那么至少将能够再“续命”一个多月。

美国政府触发“X日”后会发生什么?

耶伦曾警告称,违约将“破坏”全球金融体系的基础。“可以想象,我们会看到许多金融市场崩溃——全球恐慌引发追加保证金、挤兑和低价抛售,社会保障和退伍军人福利的偿付将停止,这将造成广泛的痛苦。联邦政府的运作——包括空中交通管制、执法、边境巡逻、国防以及电信系统等基本行动可能会中断。”

这种场景下,投资者应该离场观望还是投入其中博取收益呢?有哪些投资品种值得关注?

首先是标普500波动率指数(.VIX),在市场动荡之际,VIX的波动往往更加剧烈。比如在2020年疫情爆发之初,该指数一度从11.42暴涨至85.47,涨幅高达648%。同期期权的投资机会,更是明显。

其次是南方两倍做多黄金ETF(07299),得益于美元疲软等因素推动,该ETF今年涨幅为13%,大幅跑赢南方两倍做多恒指ETF。

此外,贝莱德指出,随着提高美国债务上限的最后期限越来越近,金融市场出现了越来越多的不安迹象。

目前债券市场的波动性已经超过了美国上一次面临债务违约风险时,当时标普500指数在2011年7月至8月期间下跌了约17%。

照此观察,三倍做空标普500指数(SPXU)亦是一个值得关注的品种。

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