《大行报告》高盛下调百度-SW(09888.HK)目标价至179元 评级「买入」
高盛发表报告指,百度-SW(09888.HK)首季收入及利润超出预期,每股ADS纯利较该行及市场预测分别高出26%及24%,人工智能云端业务实现盈利带来惊喜。
该行表示,虽然文心一言大型语言模型商业化时间将取决於监管机构的批准,但百度已制定相关框架;另外预期广告业务次季有望加快增长,整体利润率亦预期会持续改善。
高盛将2023至2025年各年收入预测下调0.2%、0.4%及0.4%,纯利预测上调6.1%、4.3%及3.2%,预期百度今明两年核心经营利润将增长约15%,收入料增长13%,风险回报持续良好,维持H股「买入」评级,目标价则从182元降至179元。
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