《大行报告》高盛下调腾讯(00700.HK)目标价至442元 评级「买入」
高盛发表报告,考虑今年广告开支增长及支付服务复苏,重申腾讯(00700.HK)仍是该行中国互联网行业首选股之一,指出年初至今公司表现与板块比较相对更具韧性,股价自高位回落或是由於市场对游戏收入按年增长放缓、上半年云端业务增长前景较疲软,以及Prosus减持的担忧所致。
该行认为,大多数投资者的担忧仍属暂时性质,指出腾讯的视频号及微信广告表现复苏,因此继续看好其广告业务发展,相信视频号今年广告收入将达到110亿元人民币。
同时计及在手新游戏准备推出,云端和金融科技业务重拾增长动力,以及成本控制措施实行下,该行预期腾讯今年纯利增长将加快,料按年增长30%,维持「买入」评级,但基於2023至2025年收入预测下调最多约1%,目标价亦从447元降至442元。
高盛预测,腾讯首季收入将按年增长11%,非通用会计准则下经营利润料增长26%,当中游戏及广告收入料增长9%及22%,金融科技业务收入则预期增长17%。
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