《大行報告》里昂下調海螺水泥(00914.HK)目標價至28.1元 評級「跑贏大市」
里昂發表報告指,海螺水泥(00914.HK)首季純利按年跌48%,符合市場預期,主要是去年同期水泥平均售價基數高;該行預料,首季水泥銷量按年升5%,高於該行業平均增長的4.1%。
該行指,即使近期需求較預期弱,但下個季度或未見價格戰,相反該行認為在成本壓力放緩下,次季利潤率或會復甦。
該行表示,將公司在2023年至25年盈利預測下調1%至3%,以反映次季需求疲軟,同時亦將其目標價由31.1元下調至28.1元,維持「跑贏大市」評級。(ca/s)
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