01 大盤

昨夜美股三大股指基本平收，地區性銀行普跌，KBW銀行指數收跌1.79%，納斯達克中國金龍指數小幅收跌0.42%。截至收盤，道指跌 0.14%，納指跌 0.11%，標普跌 0.04%。美國十年國債收益率升 4.201%，收報3.572%，相較兩年期國債收益率差-58個基點。恐慌指數VIX升 1.9%，布倫特原油收跌 1.03%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收跌 0.36%，報1982.43美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.43%，報102.11。

美國4月ISM製造業PMI 47.1，預期46.7，前值46.3。美國ISM製造業活動連續第六個月收縮，這是自2009年以來持續時間最長的一次收縮，也是製造業萎靡不振的一個跡象。美國PMI製造業數據的訂單和生產指標略有改善，但仍處於收縮區間。不過好消息是，這些數據表明，製造業萎縮的速度正在放緩。ISM製造業業務調查委員會主席Timothy Fiore在一份聲明中稱：“新訂單率仍疲弱，因與會者仍擔心製造業何時能恢復增長。在對未來經濟增長持樂觀態度和對近期需求持續下滑的看法方面，與會嘉賓的比例為1:1。”

聯合國特使表示，蘇丹交戰雙方同意進行談判。蘇丹民航局宣佈將該國領空關閉時間延長至5月13日，撤僑行動除外。根據烏克蘭最高拉達網站當地時間5月1日顯示的信息，烏克蘭總統澤連斯基向烏克蘭最高拉達（議會）提交了繼續延長戰時狀態和全民動員的法案。日本首相岸田文雄將於5月7日至8日訪問韓國並舉行峯會。

據美國財長：財政部債務上限措施可能在6月1日前耗盡。拜登已邀請國會四位領導人就債務上限問題於本月9日舉行會議。美國財政部將Q2借款規模上調至7260億美元。據Nick Timiraos：美聯儲將在本週加息25個基點，同時討論加息後是否足以暫停本輪加息週期。美聯儲利率掉期幾乎完全定價美聯儲本週將加息25個基點。

FDIC接管第一共和銀行，在前者的斡旋下，小摩接盤該行約2291億美元的資產，為美國曆史上第二大銀行倒閉事件。標普、MSCI和富時羅素均將第一共和銀行從相關股票指數中剔除。在多家銀行倒閉後，美國監管機構考慮提高企業存款保額。FDIC提出存款保險改革方案：有針對性的對不同類型的賬户進行擔保，提高商業存款保額上限。

據紐約時報：拜登考慮提名前美國勞工部首席經濟學家Adriana Kugler擔任美聯儲理事一職，考慮提名美聯儲理事傑斐遜為美聯儲副主席。據美國白宮：美國將於5月11日結束國際航空旅客的新冠疫苗接種要求。拜登政府考慮推遲將電動汽車工業納入美國生物燃料混合計劃的最終規定。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源、房地產、金融、原料和通訊分別收跌1.13%、0.93%、0.27%、0.05%和0.02%外，標普其他6大板塊悉數收升，高科技、日常消費、公用事業均收升0.2%以內，醫療、工業和半導體分別收升0.52%、0.54%和0.91%。

概念板塊方面，航空ETF升0.33%，旅行服務板塊升0.7%，高端酒店萬豪升0.47%，愛彼迎升1.46%，挪威郵輪升8.91%。太陽能板塊跌2.21%。金融科技板塊方面，PayPal收跌1.17%，巴菲特概念股NU升3.88%。網絡安全板塊跌0.17%，SQ收跌0.94%。

中概股多數收跌，KWEB跌0.32%。台積電跌 0.38%，阿里跌 0.63%，拼多多升 0.65%，京東跌 0.64%。理想升 0.51%，4月交付量為25,681輛，同比增長516.3%，連續兩個月交付超2萬輛。蔚來跌 0.76%，4月交付量為6,658輛，同比增長31.2%，環比下降35.8%。小鵬升 4.21%，4月交付量為7,079輛，G6計劃於2023年第二季度末正式發佈，隨後立即啟動交付。華住跌 1.98%，新東方跌 2.76%，瑞幸咖啡跌 4.75%，富途跌 1.72%，名創優品跌 3.63%。

大型科技股升跌互現。蘋果收跌 0.05%，據悉蘋果將在智能手錶的WatchOS 10上對軟件進行重大改革，再次讓小部件成為設備的核心部分。微軟收跌 0.55%，谷歌收跌 0.47%，亞馬遜跌 3.22%，英偉達升 4.18%，創去年2月以來新高，軟銀旗下Arm據悉已向美國監管機構祕密提交IPO申請，計劃籌資80-100億美元。Meta升 1.19%，據美國證券交易委員會文件，Meta啟動五部分債券發售，將美元債券發行規模定在85億美元。特斯拉跌 1.51%，特斯拉網站顯示，Model S/X在一些亞太地區國家無法訂購，包括澳大利亞、泰國、新加坡和新西蘭。

JPM升2.14%，第一共和銀行的“白衣騎士”摩根大通收升2%。IBM跌0.25%，IBM首席執行官稱：可能用人工智能取代7800個工作崗位，將暫停招聘人工智能可以勝任的工作崗位。SOFI跌12.2%，Sofi 23Q1營收同比增長46.6%，淨虧損收窄至0.34億美元，均好於市場預期。

03 每日焦點

1.耶倫警吿：美國最早可能在6月1日觸及債務上限

5.2 美國財長耶倫週一通知國會，如果國會不在6月1日之前提高或暫停債務上限，預計美國最早將在6月1日達到債務上限。耶倫敦促國會“儘快採取行動”，以解決31.4萬億美元的法定借款上限問題，保護對美國的充分信任和信用。“我們從過去的債務上限僵局中瞭解到，等到最後一刻才暫停或提高債務上限可能會對企業和消費者信心造成嚴重損害，加重納税人的短期借貸成本，並對美國的信用評級產生負面影響，”她在信中説。

2.德意志銀行：美財政部可每月回購約150億美元債券；摩根大通將向美國聯邦存款保險公司支付106億美元

5.2 德意志銀行策略師Steven Zeng表示，美國財政部在設計一項回購部分債務以改善市場流動性的項目時，對於將在一年以上期限內到期的債券，應計劃回購其月發行總額的5%-8%（目前相當於約150億美元）。對於將在12個月或更短期限內到期的美債來説，每月300億美元、每季度至多1000億美元的回購計劃是合理的，這有助於降低票據發行的波動性。他稱，這項計劃應逐步予以實施，初期的回購規模可以為每月50億至100億美元。

5.1 摩根大通表示，將向美國聯邦存款保險公司支付106億美元，用於收購第一共和國銀行。此外，摩根大通將償還來自美國大型銀行的250億美元存款，並取消（第一共和銀行）欠摩根大通的50億美元存款。美國聯邦存款保險公司將向其提供500億美元的5年期固定利率融資。

3.美聯儲將加息至16年高點並討論暫停加息

5.1 “美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos撰文稱，美聯儲將在本週再次加息25個基點，同時討論本次加息後的利率水平是否足以讓美聯儲暫停本次加息週期。在本週利率決定前，美聯儲可能會密切關注投資者對摩根大通-第一共和銀行交易的反應。儘管分析師認為，這一交易可能能夠進一步緩和潛在的銀行業壓力，但如果在FOMC會議前出現嚴重的金融方面的意外，官員們可能不得不重新考慮加息計劃。此外，美國經濟已經顯示出降温的跡象，包括消費者支出和工廠活動更加疲軟。但穩定的就業和快速的工資增長可能會將通脹維持在高位。但本週會議過後，美聯儲官員們可能需要看到經濟增長、就業和通脹強於預期的跡象，才能繼續加息。

4.滴滴退市後發佈首份年報：2022年營收下降19%，淨虧損收窄52%

4.29 滴滴退市後在其官網發佈年報，2022年滴滴實現營業收入1408億元，同比下降19%。淨虧損為238億元，同比收窄52%。國際業務2022年營收59億元，增幅62%。2023年3月，中國出行業務日均完單2820萬，同比2022年3月增長42%。

5.Meta將在第二輪債券發行中籌集85億美元

5.2 據一位知情人士透露，Meta計劃通過一筆分五部分的交易籌集85億美元。此次債券發行中最長的是40年期債券，其收益率將比國債高出192個基點，低於最初的215個基點。週一已有11家公司提出發債計劃，發行人希望在週三聯邦公開市場委員會(FOMC)會議和隨後的利率決議之前出售債券。Meta在去年首次發行公司債券，以籌資100億美元。這位知情人士表示，Meta計劃利用這筆新資金為資本支出提供資金，回購已發行的普通股，以及用於收購或投資。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）16:00 歐元區4月製造業PMI終值

（2）17:00 歐元區4月CPI年率初值

（3）17:00 歐元區4月CPI月率

（4）22:00 美國3月JOLTs職位空缺

（5）22:00 美國3月工廠訂單月率

（6）次日04:30 美國至4月28日當週API原油庫存