01 大盤

昨夜美股三大股指集體收跌，尾盤迴落，特斯拉績後大跌近10%，拖累新能源車股。截至收盤，道指跌 0.33%，納指跌 0.8%，標普跌 0.6%。美國十年國債收益率跌 1.641%，收報3.536%，相較兩年期國債收益率差-61個基點。恐慌指數VIX升 4.31%，布倫特原油收跌 2.53%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收升 0.5%，報2004.59美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，近一週有所反彈，昨日收跌 0.16%，報101.79。

美國3月成屋銷售總數年化 444萬户，預期450萬户，前值458萬户。美國3月諮商會領先指標月率錄得-1.2%，為2020年4月以來最大降幅，預期-0.6%，前值-0.30%。

伊朗在霍爾木茲海峽觀察到美國潛艇，並稱其迫使美國潛艇浮出水面，改變航線。世衞組織稱：蘇丹武裝衝突已致至少330人死亡 近3200人受傷。美國軍隊正為美國駐蘇丹大使館的撤離行動做準備。 巴基斯坦向俄羅斯下單首批折扣原油。據悉美國及其盟友考慮全面禁止對俄出口。加拿大機場1.6噸黃金被盜，警方懷疑為有組織犯罪。

歐洲央行管委諾特表示：歐洲央行可能不得不在6月和7月再次加息。美聯儲梅斯特表示，比以往更接近緊縮的終點，但仍需謹慎行事，支持再次加息；最近的銀行壓力可能會收緊信貸，使經濟冷卻；預計今年貨幣政策將需要進一步進入限制性區域，但利率需要從現在的水平提高多少，以及政策需要維持多長時間，將取決於經濟和金融形勢的發展；同時預計今年通脹會有實質性的改善，今年的通脹率將下降到3.75%左右，明年將繼續改善，並在2025年達到2%的目標；美國必須提高債務上限，這項任務必須完成。美聯儲理事沃勒表示：美聯儲計劃在今年夏天試運行FedNow。

美聯儲提供的緊急貸款規模有所回升。截至4月19日當週，美聯儲提供的貼現窗口貸款規模從一週前的676億美元增至699億美元；新工具（BTFP）的融資貸款從一週前的718億美元增至740億美元。據華盛頓郵報：拜登準備在下週發佈官宣競選連任的視頻。美國三個月期國債收益率創下22年新高，反映市場對觸發債務上限的擔憂。摩根大通預計，美國債務上限最早將在5月成為一個問題，並認為美國國債技術性違約的風險“非同小可”。

02 行業&個股

行業板塊方面，除日常消費收升0.24%外，標普其他10大板塊悉數收跌：公用事業、半導體、原料和工業均收跌0.2%以內，金融、醫療、高科技和新能源均收跌0.9%以內，通訊和房地產分別收跌1.03%和1.2%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.66%，旅行服務板塊跌1.3%，高端酒店萬豪升0.03%，愛彼迎跌1.42%，挪威郵輪跌4.1%。太陽能板塊升0.61%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.31%，巴菲特概念股NU升0.62%。網絡安全板塊跌2.08%，SQ收跌0.81%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.13%，商務部證實上週中國商務部有關負責人在京與美國商務部官員會面，雙方就中美經貿關係，加強兩國商務部溝通和合作，交換了意見。台積電升 2.36%，Q1營收同比增長3.6%，淨利同比增長2.1%，環比減少30%；預計第二季度銷售額152-160億美元，毛利率52%-54%，市場預期52.5%。阿里跌 2.94%，拼多多跌 0.57%，京東跌 2.45%。理想跌 6.17%，蔚來跌 5.8%，小鵬跌 5.47%。華住跌 2.76%，瑞幸咖啡跌 3.5%，富途跌 4.08%，名創優品跌 1.76%，新東方升 4.54%，創始人透露該公司正在佈局文旅產業。ZTO升0.24%，中通快遞獨立調查基本完成，做空機構灰熊報吿中的指控“沒有得到證實”。中概股電動汽車公司優品車美股UCAR上市首日收升619.67%，市值22.67億美元，成今年美股上市首日表現最佳股票。

大型科技股升跌互現。蘋果收跌 0.58%，微軟收跌 0.81%，谷歌收升 0.84%，計劃在未來幾個月內將生成式人工智能引入其廣吿業務，在營銷人員製作的材料基礎上創造新廣吿內容；谷歌將在Q1支付1.9億至2.3億美元的離職費用；谷歌DeepMind將從23Q2開始報吿在Alphabet未分配的企業成本中。亞馬遜跌 0.47%，匯豐控股將推出匯豐AI全球戰術指數（HSBC AI Global Tactical Index），該指數將使用由AWS支持的機器學習與股票投資。英偉達跌 2.96%，Meta跌 1.22%，計劃在英國裁員10%。特斯拉跌 9.74%，Q1營收同比增長24.4%，淨利同比下降24.2%；未公佈汽車毛利率，稱其低於去年第四季度（25.9%），但仍處於“健康水平”；馬斯克表示，特斯拉可以犧牲其行業領先的利潤率，以在經濟衰退期間推動銷量增長；特斯拉在一份聲明中表示：預計產品定價將繼續調整，或上調或下調，這取決於多種因素；仍相信營業利潤率將是大型汽車製造商中最高的；SpaceX的星艦在數台發動機未能點火的情況下成功升空，幾分鐘後姿態失去控制，SpaceX主動引爆了星艦。馬斯克表示，幾個月後會再測試；馬斯克在內部電子郵件中稱SpaceX的發射取得了“重大成功”，星艦“很有可能在今年進入軌道”。RIVN跌3.67%，Rivian R1S SUV、R1T電動皮卡有資格獲得3750美元的美國聯邦税收減免。

BX升0.08%，黑石集團Q1營收同比下滑73%；淨利同比下滑93%；管理資產9912.9億美元，同比增加8.3%。IBM升0.03%，Q1營收同比增長0.4%；淨利同比增長26%；將全年營收增速從3%上調至5%。AXP跌1.01%，美國運通Q1營收同比增長22%，淨利潤同比下滑13%。AA跌2.4%，美國鋁業Q1營收同比下滑19%；淨虧損2.3億美元，去年同期為4.69億美元。NOK跌9.09%，諾基亞Q1淨銷售額同比增長10%，淨利潤同比增長32%。T跌10.41%，AT&TQ1營收同比下滑21%，淨利同比下滑6%。

03 每日焦點

1.美國貨基市場資金迎來近期首次淨流出

4.21 在前期銀行業動盪導致資金大筆流入美國貨幣市場基金，並創下5.2萬億美元的歷史最高規模後，該市場本週迎來首次資金流出。美國投資公司協會（ICI）表示，4月19日當週貨幣市場基金流出了686.4億美元，為2020年以來的最大單週流出規模。

2.加拿大機場1.6噸黃金被盜，疑為有組織犯罪

4.21 據外媒報道，加拿大皇家騎警證實，他們正在調查一起發生在加拿大最繁忙機場多倫多皮爾遜國際機場的黃金盜竊案。涉案價值超過1億美元。據《多倫多太陽報》週四早些時候報道，3600磅（約合1.6噸）的黃金在經過該機場時被盜。該報援引一位警方消息人士的話稱，這起盜竊案可能與有組織犯罪有關。加拿大皇家騎警的一位發言人表示：“我們仍在努力獲取有關這起盜竊案的準確信息。”但他拒絕證實丟失的黃金數量。按照目前的價格計算，3600磅黃金的價值約為1.05億美元。目前暫不知曉該筆黃金的實際擁有者是誰。

3.金融壓力揮之不去，美聯儲對銀行的緊急貸款五週來首次增加

4.21 美國銀行業在五週內首次增加了來自美聯儲的緊急借款，這表明在上個月一系列銀行倒閉後，金融領域的壓力仍然揮之不去。根據當地時間週四公佈的數據，在截至4月19日當週，美聯儲通過兩個支持貸款工具向金融機構提供了1439億美元的未償貸款，而上週為1395億美元。美聯儲每週資產負債表數據顯示，從美聯儲傳統的支持貸款計劃（即貼現窗口）獲得的貸款規模為699億美元，前一週為676億美元，上個月達到創紀錄的1529億美元。新工具（BTFP）的融資貸款也攀升至740億美元，前一週為718億美元。

4.馬斯克透露特斯拉願意用低價換銷量的原因：未來用軟件利潤回補

4.20 特斯拉週三公佈的第一季度利潤率不及市場預期，受到一系列積極降價措施的影響，這些降價旨在刺激疲軟經濟中的需求並抵禦不斷加劇的競爭。自去年年底以來，特斯拉已經在美國、中國和其他市場多次大幅降價。馬斯克表示，特斯拉可以犧牲其行業領先的利潤率，以在經濟衰退期間推動銷量增長，並跟上日益激烈的競爭。馬斯克稱：“在我們完善自動駕駛的同時，最好是以較低的利潤率出售大量的汽車，並在未來收穫這一利潤。”他説，儘管經濟仍然不確定，但特斯拉的訂單數量超過了產量。特斯拉未公佈第一季汽車業務毛利率，而這是分析師和投資者密切關注的一個數字。該公司在一份聲明中表示：“我們預計，我們的產品定價將繼續調整，或上調或下調，這取決於多種因素。”該公司表示，仍相信其營業利潤率仍將是大型汽車製造商中最高的。

5.谷歌合併Deepmind和谷歌大腦

4.21 谷歌週四表示已經合併了兩個主要的AI研究團隊。該公司表示，新部門谷歌DeepMind將把現有的谷歌大腦和DeepMind研究小組合併為一個團隊。谷歌於2014年以約5億美元的價格收購了DeepMind。新部門將由DeepMind的聯合創始人兼首席執行官Demis Hassabis領導，負責谷歌大腦團隊負責人Jeff Dean將擔任首席科學家的新角色。谷歌大腦和DeepMind合併之後，將專注於AI和機器學習。谷歌研究院將繼續在算法和理論、隱私和安全、量子計算、健康和負責任的AI等領域開展工作。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）16:00 歐元區4月製造業PMI初值

（2）21:45 美國4月Markit製造業PMI初值

（3）21:45 美國4月Markit服務業PMI初值

（4）次日04:35 美聯儲理事庫克就經濟研究發表講話